Ännu fler omstuvningar i portföljen

I skrivande stund ligger portföljen på +4.37% för i år. Som jämförelse ligger svenska OMX All-Share Cap GI på -14.15% och amerikanska Dow Jones US Market Index på något bättre -12.01%.

Jag är fortsatt nöjd med denna utveckling men räknar med att börsen kan få få sig en törn nedåt framgent. Eftersom det verkar bara bli svårare och svårare att förutspå när samhällena ska "öppnas" igen och bolagen ta fart igen har jag gjort en hel del justeringar under veckan. Sedan botten mot slutet av mars har fastighetsaktierna fått en skjuts uppåt vilket gör att jag är överviktad där nu vilket jag inte vill. Jag väljer att avyttra mig helt mitt innehav i Castellum, dels för att minska fastighetsvikten i portföljen och dels för att ungefär hälften av deras bestånd består av kontor samt en signifikant del mot butiker. Vinsten vid försäljningen blev 19%. Jag använder det kapitalet för ta positioner i tre bolag som bör klara Coronakrisen bra. Dessa är Bure, Teladoc och Okta. Jag har ägt alla tre aktier tidigare och har sett fram emot att äga dem igen.

Ett ytterligare led i att minska exponeringen mot butiker är att jag sålt mitt innehav i Realty Income. Bolaget är bland mina äldsta innehav men jag har svårt att se hur de ska klara sig lika bra under pandemin men även efter med tanke på alla bolag som kan få svårt att betala hyran, även om just Realty Income har många stora bolag som kunder. Vinsten blev 16% vid försäljningen. Med de pengarna tar jag in Netflix som nu utgör cirka 4% i portföljen.

Den sista ändringen jag gjort är att jag ersatt Prosus med Tencent då jag inte är intresserad av övriga onoterade innehav i investmentbolaget samt att rabatten inte tycks bli mindre mot deras innehav i Tencent. Tencent utgör nu cirka 2% i portföljen och jag avser att vikta upp den.

Jag är högst medveten om att Teladoc, Okta och Netflix handlas rekorddyrt men jag tror att de fortsätta att växa och jag väljer att den risken. Alla tre bolag följer megatrender och är bolag som kommer klara sig bra under både coronakrisen och efteråt.

Köpt
Tencent
Bure
Teladoc
Okta

Sålt
Realty Income
Castellum
Prosus

Ökat

-

Äntligen på plus!

Efter en uppgång de senaste två veckorna står portföljen äntligen på plus, +0.98% jämfört med OMX All-Share Cap GI på -15.29% och DJ US Market Index på -14.47%. Starkaste bidragande till portföljens uppgång har varit Balder, SBB, Castellum och Realty Income. Trots senaste tidens uppgång är jag fortfarande nästan 20% från toppen innan börskraschen.

Denna vecka har jag adderat två nya bolag i bolagen och det är bolag som jag tidigare ägt. Den ena är Virgin Galactic och den andra är Prosus. Resonemanget bakom inköpet är deras stora ägande i Tencent som jag vill komma åt. Det är ett kinesiskt digitalt underhållningsbolag och största spelproducent i Kina. De äger också väsentliga andelar av framgångsrika spelbolag i Europa och USA, som Ubisoft, Activison Blizzard och Paradox. Virgin Galactic sålde jag av runt 35 dollar och har nu köpt tillbaka på runt 14 dollar.


Köpt
Prosus
Virgin Galactic

Sålt
Brookfield Infrastructure Partners

Ökat
Balder
Castellum
Storytel

Jag har helt avyttrat mig Brookfield Infrastructure Properties som jag ägt väldigt länge. Syftet med ägandet var bland annat att den skulle vara  defensiv vid nedgång och agera krockkudde men den har inte levererat. Då jag redan har en del infrastruktur/utilties i form av American Tower och Next Era Energy säljer jag BIP och köper Prosus som jag tror kommer leverera mer aktieägarvärde samt att den ger mig större exponering mot Emerging Markets.

Som vanligt är jag fullt investerad och min belåning ligger på cirka 20%.

Två till bolag in i portföljen!

Denna vecka har börsen gått ner något och min portfölj med den, cirka 4%. Jag har resonerat att effekterna av coronasmittan antagligen kommer hålla på betydligt längre än vad jag först räknat med och har således tagit in två nya bolag till portföljen. Bolag som jag tror kommer klara sig hyfsat bra oavsett hur länge samhället ser ut som det gör. Dessa två bolag är spelbolaget Stillfront och ljudboksbolaget Storytel. Digital underhållning är ett område som jag tror kan gynnas på både kort och lång sikt och kommer i praktiken verka som en hedge i min portfölj som skydd för ytterligare nedgång.

Köpt

Stillfront Group
Storytel

Sålt

-

Ökat

Investor
Balder
Realty Income
Tomra
Embracer Group


YTD ligger portföljen på -8.28% jämfört med OMX Stockholm All-share Cap GI på -21.58% och Dow Jones US Market Index på -24.12%.

Jag kan konstatera att jag är ganska nöjd med utvecklingen på portföljen i jämförelse med index men det är en ganska klen tröst då man förstås vill ligga på plus. Min belåning på cirka 20% av portföljen utgör en risk så klart men mina omstuvningar i portföljen senaste månaden har i vart fall gjort risken mindre att jag hamnar i en högre ränta hos Avanza. Efter första kvartalet består mina tre största  innehav av Amazon, Lundbergföretagen och Investor.