Lugn i båten!

Föregående vecka har varit ganska lugn transaktionsmässigt. Det är mentalt svårt att köpa när man börsen går upp vilket var precis det den gjorde förra veckan. Ca. 15% för amerikanska börsen blev veckosummeringen. Betyder det att vi bottnat nu eller är det en "dead cat bounce"? Som jag nämnt tidigare är mitt troligaste scenario att börsen fortsätter sidledes tills det kommer tydligare tecken på utplaning av Covid-19 fall eller nyheter om vaccin. Hur som helst blev det ändå några små inköp denna vecka.

Köpt

Sålt

Ökat
Castellum, Tomra


Castellum är fortfarande nere på attraktiva nivåer enligt min mening om de meddelar att de står fast vid sin utdelning. Vidare har jag ökat något i Tomra som jag länge velat öka i men tyckt för dyr. Jag är fortfarande fast besluten att fortsätta köpa kvalitetsbolag oavsett hur börsen går och jag är säker på att det kommer löna sig i det långa loppet.

Min portfölj har i år avkastat -7.87% jämfört med OMX Stockholm All-Share Cap GI -18.47% YTD och -26.78% YTD för Down Jones U.S Market Index.

Två nya inköp till portföljen

Börsen är fortfarande djupt nere på minus för i år och det råder fortfarande väldigt negativa tongångar på marknaden. Jag har svårt att urskilja om vi har nått en botten eller om vi ska ner ännu mer. Det kan mycket väl vara så att börsen fortsätter i sidled ett tag. Hur som helst har jag hållit mig kvar i strategin att fylla på innehav som jag tycker har gått ner orimligt mycket. Jag har även passat på att ta in två nya innehav som både passar på trender på kort sikt (social-distancing) och på lång sikt (gaming och SaaS).

Det första nya innehavet tog jag in redan förra veckan och det är Adobe. Jag kan tänka mig att öka i detta bolag om det går ner mer. Det andra är Nvidia, som jag ägt tidigare, men som jag tar in igen. Båda två är spännande bolag, särskilt Nvidia som sysslar med mycket annat än GPU:er för gaming då teknologin används i en rad andra sammanhang såsom robotteknik, AI, 5G och hälsovården.

Den sektorn jag ökat mest i under de föregående veckorna är dock fastighetsbolagen, Balder, SBB och Castellum, vilket också är mina stora förlorare för i år, ner mellan 40 och 60% som mest från ATH.

Köpt
Nvidia

Sålt
-

Ökat
Balder, Castellum, SBB, Investor, Microsoft


Portföljen står i skrivande stund på -14,48% för i år mot OMX Stockholm All-Share Cap GI på -25,73% och Dow Jones US Market Index -29,60%

Hädanefter kommer både OMX och DJ redovisas för att göra en rättvisare jämförelse då ungefär halva portföljen utgörs av amerikanska bolag.

In i björnmarknaden

Fortsatta coronatider och börsen går tungt, likaså portföljen. Jag håller kvar min strategi att stuva om portföljen för att tygla risken. Denna vecka har jag nettökat i fastighetsbolaget men inget i övrigt. Fabege har bytts ut mot Balder då den historiska premien mot substansvärdet fallit kraftigt. SBB har fallit omotiverat mycket och jag avser att ytterligare öka under kommande vecka. Återstår att se om detta var ett klokt beslut i dessa tider att öka i fastighetsbolagen.

Vad gäller Okta är det ett bolag jag fortfarande tror på och vill äga men då jag är relativt högbelånad får den lämna portföljen till förmån för Nvidia som jag länge velat ta in i portföljen och som dessutom ingår i Superräntan. Syftet är att inte behöva betala mer i ränta skulle börsen sjunka betydligt mer. Jag avser att köpa Nvidia vid lämpligt tillfälle under kommande vecka, helst under nuvarande kurs.


Sålt
Fabege
Okta

Köpt
Balder

Ökat
Castellum
SBB


Portföljen är i skrivande stund -8,16% medans OMX Stockholm All-Share Cap GI är -23,38% YTD.

Omstuvningar i portföljen

Det har varit hög aktivitet i portföljen de senaste två veckorna. Bakomliggande orsak är förstås Coronaviruset och rådande hysteri. Jag har använt mig av följande tre strategier för att handskas med börsoron som jag hoppas kommer betala av sig när rekylen uppåt kommer:

• minskat totala antalet bolag i portföljen i syfte att kunna följa mina bolag noggrannare
• minskat exponeringen i bolag som kan kraftigt påverkas negativt av Coronaviruset
• roterat kapital ut ur bolag som inte har Avanzas "Superränta" i syfte att inte betala högre ränta på belånade värdepapper vid eventuell fortsatt nedgång på börsen.

Sålt:
Virgin Galactic Holdings (203% vinst)
Sectra (23% vinst)
Disney (21% vinst)
LVMH (6% vinst)
Prosus (5% förlust)
Vostok Emerging Finance (7% förlust)
Bure (11% förlust)
Ping Identity (15% förlust)

Köpt:
Okta
Fabege
Adobe

Ökat:
Amazon
Latour
Investor
Mastercard
Microsoft
Realty Income Corp
NextEra Energy
Apple
Embracer Group

Disney och LVMH är bolag jag gillar men som kan tänkas ha det kämpigt kommande kvartal, kommer behålla bevakning på dem. Bure är också en aktie jag är intresserad av att äga igen i framtiden då de har många bra bolag. Portföljen har i och med dessa förändringar tagit ett tydligare steg mot bolag som kan tjäna pengar på megatrenden att mer och mer sköts hemifrån.

Sist men inte minst min chansaktie i form av Virgin Galactic som jag sålde motvilligt precis innan kursen dök. Jag gillar fortfarande verksamheten och framtiden är spännande men när aktiekursen lämnar planeten jorden och far långt långt ut i galaxen utan grund är det svårt att motivera ägande. Ser fram emot att äga detta bolag igen när de landat tillbaka på jorden!

Portföljen ligger i skrivande stund på +5.55% mot OMX Stockholm All-Share Cap -7.52%